优财富看好全民PE时代将到来

2016-07-19 09:34:22 作者： 来源：中华网投资 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

股份调整条款。与其他商业活动相同的是，私募股权投资在合同中可以约定股份调整条款来控制风险。股份调整是私募股权投资中重要的控制风险的方法，通过优先股和普通股转换比例的调整来相应改变投资方和企业之间的股权比例，以约束被投资企业作出客观的盈利预测、制定现实的业绩目标，同时也激励企业管理者勤勉尽责，追求企业最大限度的成长，从而控制投资风险。

投后管理的风险控制。在投后管理环节，基金要重视受资企业的财务风险，还应为其提供相应的增值服务，协助受资企业发展是投资顺利回笼的有力保障。

谨慎控制财务风险。私募股权基金要在满足资金运转的前提下留存一定的保证金来应对不时之需，对每个项目都要有清晰明确的财务预算，使回款在可控范围内。要定期了解受资企业的财务状况，对其上报的财务信息进行定期的核查和分析，并对其进行上市审计，以保证财务状况的透明公允。对于发现的问题，双方要合力解决。

积极提供增值服务。私募股权基金要利用自身经验，优化受资企业的管理团队，提升管理和决策的效率。另外，私募股权基金可利用自身人脉优势，帮企业寻找合作伙伴，聘请行业专家对企业进行业务指导，这样能够降低受资企业的运营成本，使得资金回笼更有保障。

投资退出的风险控制。顺利退出是私募股权基金实现收益的根本保障，选择退出方式是投资协议中要考虑的重要内容。结合未来的经济状况预期和现在的融投资双方情况，确定合适的退出方式和退出时机，是保证双方权益并降低风险的保证。

图表4巴安水务项目示列

来源：有财富研究院