证券公司评级大滑坡 获AA级券商数仅为去年三分之一

2016-07-22 14:04:36 作者： 来源： 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　受去年股市巨震以来，证券行业监管强化、多家券商受监管部门调查影响，近日，证监会公布的2016年证券公司分类结果显示，与去年相比，58家券商评级下滑，30家评级持平，仅7家评级上升。其中，24家上市券商仅光大证券(601788,股吧)评级上调，9家保级成功，14家遭遇不同程度下调，“惨烈程度”不言而喻。机构人士分析指出，通过对上市券商2015年以来的违规处罚情况进行统计，处罚原因主要包括:信息披露和内部风控(包括券商自身和保荐企业)问题、两融违规操作、场外配资信息系统违规接入、新三板业务违规操作等。

　　两融违规是主要扣分项

　　2016年券商分类评价结果较2015年整体大幅下调，获AA评级的券商数仅为去年1/3，获得B大类评级(包括BBB、BB、B)的券商数是去年的1.7倍，获得C大类评级(包括CCC、CC、C)的券商数是去年的8倍。

　　值得一提的是，去年27家被评为AA级的证券公司，今年仅剩6家。其中，中信证券(600030,股吧)、华泰证券(601688,股吧)、海通证券(600837,股吧)、广发证券(000776,股吧)、国信证券(002736,股吧)、长江证券(000783,股吧)、兴业证券(601377,股吧)、国开证券、东兴证券更是直接滑出A类证券公司之列。方正证券(601901,股吧)、民生证券等8家券商被评C类，其中，方正证券直接由A级降为C级。

　　中信证券、海通证券、国信证券等7　家上市券商，分别因经纪业务、两融业务和新股发行保荐业务涉嫌违法违规被证监会立案调查，根据《证券公司分类监管规定》予以扣分，导致其分类评价结果与去年相比出现不同程度下降。

　　去年股市剧烈动荡以来，监管层就两融业务、场外配资等对证券行业各家券商进行调查，多家券商在两融业务方面涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，遭到证监会处罚。

　　东兴证券指出，上述券商分类评价结果下降的原因是公司部分业务环节合规出现问题的客观反映，相关公司整体运营、管控仍处于正常范围。通过对去年以来监管部门对部分上市券商的调查梳理，场外配资信息系统违规接入、两融违规操作等是上述券商主要扣分项。

　　带来多方面影响

　　根据《证券公司分类监管规定》，券商分类评价结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，主要体现证券公司合规管理和风险控制的整体状态。东兴证券认为，券商分类评价结果对证券公司主要有以下方面的影响，包括风控指标标准和风险资本准备计算比例、缴纳证券投资者保护基金的具体比例、申请增加业务种类、新设营业网点和发行上市，还有确定新业务、新产品试点范围和推广顺序等。

　　华创证券表示，评级的直观影响是各类证券公司的风险资本准备，将根据评级结果来调整(A类为0.8，B类为0.9，C类为1，D类为2，C类为基准)。同时，评级的变化直接关系到投资者保护基金的缴纳比例，评级下调意味着缴纳的投保基金将增多。根据“证监会公告〔2013〕22号”通知，保护基金规模在200亿元以上时，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10级证券公司，分别按其营业收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例缴纳保护基金。

　　广发证券指出，以大型综合类券商中信证券、海通证券、华泰证券为例，参考2015年的财报数据，评级皆由AA级下降至BBB级，将导致投资者保护基金缴纳规模分别增加4.2亿元、2.86亿元、1.97亿元。

　　业务方面，业内人士分析认为，券商评级有所降低，对其相关融资业务、创新业务和风险资本计提产生一定负面影响。

　　招商证券(600999,股吧)表示，本次评级调整虽然短期将对部分公司造成压力，但也应看到更积极的一面，证券公司作为中国资本市场的中轴之一，合规性尤其重要，而严格的监管态度和评级下调的威慑作用正在规范市场运行，长期更有利于市场健康发展，风物长宜放眼量。