如何避免富不过三代 家族理财成为市场新热点

2016-09-08 14:30:46 作者： 来源：新闻晨报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

随着富裕人群的增加，家族理财热度陡增。日前，针对家族理财话题，在中欧财富传承高端沙龙上，瑞士瑞士山度士家族基金会主席Pierre Landolt发表了家族财富百世传承之道的主题演讲，并与中欧国际工商学院副院长兼教务长丁远教授一起，展开了一场有关财富传承的巅峰对话。而在此前，相关家族理财的论坛也在上海召开，这一话题受到的关注度越来越高。

家族理财应运而生

对于家族理财，惠裕全球家族智库创始人、首席运营官范晓曼此前表示，说到家族办公室( F O )，马上使人想到管家式的服务，神秘、贵族、低调成了它的关键词。欧美百年家族甚至于现代巨富的家族，无一例外地在使用FO。对比中国，随着富裕家族的迅速迭代，FO应运而生。

从传统金融机构私行、信托的FO到独立家族办公室，都在探索本土化应用的途径。有调查显示，在中国第一代企业家中，60%-70%都存在着传承问题。恰恰，中国FO的基因是有偏差的，一方面社会的整体环境和家族传承的示范效应不够； 另一方面，中国FO模式几乎为零，从产学研到实践者都与欧美FO存在着差异。当然，如此的差异并不是落后多少年一句话所能概括的。

如果比数字，中国版的FO很快会超过欧美。但令人担忧的是，中国的家族企业究竟需要怎样的传承，每个区域每个行业所产生富豪的土壤不一样，差异化的精准服务是否已经准备好，行业的遴选能力、衍生服务的产品设计能力，都是考量一家成熟FO的标志。

家族理财投资单一

而惠裕全球家族智库FOTT 联合北京银行私人银行发布了《中国80后&90后家族继承人群像调查报告》显示，家族理财的途径比较单一，对银行是高度依赖。

调查结果表明，家族企业继承人对投资的预期回报较高，但资产配置单一，且向房地产及股票两个领域高度集中；银行依然是被受欢迎的机构。超过6成的80后&90后家族继承人对资产投资回报的预期年化收益率是10%以上，更有16%的被访者期望20%以上的收益率。

调研中，“80”、“90”后家族继承人高度独立，受过良好的教育。他们大多选择成为“自愿受苦的创二代”，不愿意被贴上“富二代”的标签，近半数(47%)家族企业继承人希望或尝试将家族企业转型。

此外，调查显示，多数家族继承人愿意继承家族企业：35%的家族继承人已经继承了家族企业，33%的家族继承人则有意愿未来继承家族企业； 在继承形式上，60%的家族继承人希望以管理者的形式继承家族企业。然而，他们的接班之路并非坦途。多数家族继承人缺乏针对性、系统化的培养是个普遍问题。

家族财富传承的秘诀

作为瑞士的传奇，山度士家族缘何屹立百年仍保持鲜活生命力？山度士家族基金会又是如何将激励创新与弘扬传统有机结合，创造出一个个受人尊重的奇迹？

丁远：对于一个企业对于家族来说，我们要知道的是，如何去说服，从心里面打动家族成员，让他们去执行或者是传承我们家族的一些口号。对于您来说这方面有什么秘密可言。

皮埃尔·兰多特：应该说人是我们关注的中心，任何公司都是一个人创立起来的，这个人有梦想和愿望，他完成了自己的愿望和梦想。要这样做必须有好的条件，有的时候是自己完全的投入，有的时候是要其他人帮助，但是无论怎么样都要有责任心、愿景、战略。我其实是第三代传承，我正在帮助第四代传承基业这是一个重要艰难的挑战，但也是一个非常令人鼓舞的挑战。所以我认为价值传承非常重要，我和第四代就是这样做的。

丁远：在这个传承过程当中，在家族的角色在企业当中角色转换应该做什么，不应该做什么，您这方面有什么经验？

皮埃尔·兰多特：当然董事会非常重要的作用，我曾经做过山度士董事会成员，后来我也做过诺华制药董事会成员等等。在这个时候，您会觉得您会走得更快更远，您会觉得自己做错误决定机会较少。所以这一点是一个非常重要的事情，所以我觉得我们必须进行思考，可能这个思考不一定是第一代做出的，但是第二代家族，我们可能有的时候要让出一步要把父亲给你们第一代基业传给一个更大群体当中，因为我们世界在不断的发展，我们必须理解通过什么样的方式，能够更好的先进，能够更好传承你的价值。

丁远：一旦把我们的工作，特别是一些执行工作交给家族以外的人，这两者之间如何找到平衡？

皮埃尔·兰多特：找到一个合适的人选，完美的人选这个需要时间，你要合适的时间找到他，这个人要有能力，这是我们要过的一关，当然寻找这样的人选是董事会一个职责，我是诺华制药的一个任命委员会成员，因为作为董事会成员，你很难找到既是董事会成员又是执行者，有一件事情我们有时候会意识到，您跟他接触的人，或者是跟他关系很好的人，他不一定是最合适的一个企业管理者，所以必须要有勇气，有的时候要有勇气的一些人分手，我们跟一个人分手或者是把一个人辞退，总归会觉得做得很晚，这不是一件好的事情。当一个人正在负责人的公司，他做的不好或者是偏离了您的方向，或者是跟不上形势的发展，这种情况下，这是一个非常可怕的事情，你必须要跟他分手。

丁远：关于家族成员，现在有非常时髦的是建立一种合作关系，当然合作者必须找到一个退出机制。

皮埃尔·兰多特：这个问题比较难回答，有一个很重要的问题就是，我们成立董事会的时候，都会着力减少内部压力，你有一个表亲他是这个企业里面非常重要的一个企业执行者，如果他遇到问题，如果他工作的不好，我们要去跟他讲你做得不好你要退出，可能他的妈妈就反对。所以说我们一方面在家族中避免压力，有一些家族我也是研究了我和其他一些家族和法国家族，也研究的一些案例，每一个家族所设立企业治理结构不一样，各个家族都有自己的方法。我见到家族企业当中，可能家族的退出，除非我们是一定要把这个执行层放在家族里面，但是除此之外把它交给第三方管理，都是非常重要的一种方式。所以说这个机制是非常复杂的机制，但是每一个家族都可以找到适合自己的方法，可以根据每一个家族自己的价值观来决定。