*ST建峰拟定增收购重庆医药96.59%股份 变身医药流通股

2016-09-12 13:37:09 作者： 来源：中国证券网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

停牌半年的*ST建峰9月11日晚间推出重组预案，公司拟作价约15亿元向控股股东建峰集团出售其拥有的全部化工类资产和负债；同时以5.93元/股价格向间接控股股东重庆化医集团以及深圳茂业等22名重庆医药股东合计非公开发行股份约11.3亿股，购买其合计持有的重庆医药96.59%股份，标的资产作价约67亿元。重组完成后，公司主业将由化工变为医药流通业务。

根据预案，重组前，*ST建峰总股本约为5.99亿股，重组完成后其总股本将增至约17.29亿股。此前，公司控股股东为建峰集团，持有47.14%的股份，化医集团直接持有建峰集团93.20%股份，通过建峰集团间接持有公司47.14%股份，公司实际控制人为重庆市国资委。重组完成后，化医集团及其控股的建峰集团预计将合计持有重组后公司约9.47亿股，持股比例约为54.81%。化医集团成为重组后公司的控股股东，公司实际控制人仍为重庆市国资委。

据悉，近年来，由于化工行业持续低迷，尿素、三聚氰胺、聚四氢呋喃等主要产品价格不断下跌，*ST建峰生产经营陷入困境。2014年度和2015年度，公司分别亏损3.61亿元和3.67亿元，已被深交所实施退市风险警示。2016年上半年，公司再度亏损3.12亿元，已濒临暂停上市。目前，公司所处的化工行业仍处于行业低谷，短期内难以看到回暖迹象，依靠自身发展实现扭亏为盈较为困难。

根据公告，*ST建峰拟出售资产范围具体包括：公司本部扣除所持有东凌国际（证券代码000893）706.90万股限售股之外的全部资产及负债、八一六农资有限公司100%股权、重庆弛源化工有限公司100%股权、重庆辰智浩元新材料有限公司100%股权、建峰（开曼）有限公司100%股权、重庆逸合峰生物科技有限公司40%股权、中农矿产资源勘探有限公司2%股权。

通过本次交易，公司将盈利性较弱的化工类资产置出，同时置入盈利能力较强、同时具备较强市场竞争力的医药流通区域性龙头企业，从而有利于提升上市公司持续经营能力，最大限度的保护公司股东的利益。重组完成后，上市公司总资产、净资产、收入、利润规模将相应增加，市场竞争力和整体盈利能力将得到增强。

根据有关业绩承诺，相关交易对手承诺重庆医药2016年度、2017年度、2018年度经审计的扣非后归属于股东的净利润分别不低于4.50亿元、5.49亿元和6.20亿元。按照重组后总股本测算，*ST建峰扣非后每股收益分别为0.26元、0.32元和0.36元。

资料显示，重庆医药主要从事药品、医疗器械的批发配送和零售，主业为医药批发，零售业务主要由和平药房实施。目前经营的产品品规逾8万种，服务的客户超过8300家，包括约6400家医院及其他医疗机构。经过60多年在西南地区的经营，公司已经形成以医院纯销为主，商业分销和零售为辅的医药商业体系。近年来，凭借强大的营销渠道和终端覆盖能力，公司不断提高规模以上医院的覆盖率，同时通过加强与供应商的战略合作、提升物流配送能力和信息化管理水平等一系列措施，有效地巩固和提高了西南地区的领先优势。

根据商务部发布的《2015药品流通行业运行统计分析报告》的相关统计，并结合重庆医药具体情况，重庆医药2015年销售收入在全国药品流通企业中排名第10位。

值得注意的是，在重庆医药的股东名单中，还出现了天士力[-0.82% 资金 研报]、复星医药[-2.16% 资金 研报]、白云山、太极集团[-2.83% 资金 研报]等医药类上市公司的身影。分析人士认为，这些公司所持股份将随着重组置换为*ST建峰的股份，不仅升值空间较大，而且解禁之后也具备了良好的流动性。

由于深交所还将对*ST建峰本次交易相关文件进行事后审核，因此，公司股票将继续停牌，待取得深交所审核结果后另行通知复牌。公司停牌前收盘价为7.45元。