投行业务成券商看点 国信证券增速明显

2016-11-10 16:18:03 作者： 来源：中国网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

随着经济增长持续下行成为“新常态”，产能去杠杆化及产业结构调整的持续深入，越来越多的公司将IPO、新三板或者被并购的方式提升到公司层面的战略选择，并购重组、新三板市场迎来了空前的繁荣，而这也促成券商投行业务的爆发式增长。

以国信证券(行情17.84 +1.42%,买入)为例，国信证券投行的收入主要分为四类，一是股权类融资业务，包括IPO保荐承销及上市公司再融资相关业务；二是并购重组财务顾问业务；三是债券承销业务，即公司债、企业债及其他债务融资工具的承销；四是新三板相关业务，主要包括新三板推荐挂牌、定增及做市业务。除上述直接业务收入外，公司资本中介业务中股票质押回购业务的客户主要是来源于投行。投行也为公司直投业务提供业务资源。

值得注意的是，上半年，国信证券投行业务实现营业收入11.52亿元，其中股权类融资主承销金额较去年同期增长58%，市场份额达到4.56%，再融资项目大幅攀升。债权融资主承销金额较去年同期上涨223%，债券承销数量与规模较上年同期均大幅增长，并在专项债、美元债等方面取得突破。并购重组业务方面，2016年1-8月累计过会项目数量达到17家，行业排名第二，均为国信证券历年最高水平。

市场人士表示，投行业务将成为券商的重要板块，市场给投行团队带来了难得的成长机遇，具备投行全价值链服务的券商将具备较强的竞争力。另一方面，还要看各家券商的客户储备。目前市场上，中小企业和民营企业是投行业务的主力军，拥有这类客户资源的券商将获得更强的优势。