国金证券：本轮定增未实施已五度破增

2016-12-22 11:14:04 作者： 来源：金融投资报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

股灾之后，国金证券股价一路走低，并在今年1月28日创出10.36元的新低。当初参与定增的8家机构亏损20.63亿元，其中买入最多的平安大华基金管理有限公司更是亏损4.12亿元。

　　还未定增就已破增。自11月29日以来，国金证券(600109)的股价一直在增发价以下运行，这已经是今年以来国金证券第五次跌破增发价。10月28日，公司发布公告称，将定增有效期延长至2017年10月27日。然而，《金融投资报》记者注意到，在2015年5月参与公司定增的机构此时更是亏损近半，8家机构亏损20.62亿元，其中认购最多的平安大华基金管理有限公司更是亏损4.12亿元。

　　本轮定增延至明年12月

　　2015年6月14日，国金证券公告，因公司正在筹划非公开发行股票重大事项，经公司申请，公司股票自6月15日起停牌。6月24日晚间，国金证券披露了此次重大事项内容。公司拟以不低于26.85元/股的价格、向不超过10名特定投资者非公开发行股票不超过55865.9217万股，募集资金总额不超过150亿元。

　　在公布这份定增预案后，恰逢股灾，国金证券股价一路走低，公司不得不调整定增价。2015年11月10日晚间，公司拟调整于今年6月份发布的定增方案，拟将定增规模上限由150亿元大幅下调至48亿元，其中发行底价由26.85元/股下调为14.38元/股，调整后发行数量将不超过33379.69万股。

　　然而，这一调整计划公布后不久，大盘又再次调整，国金证券股价也随之步入下行通道，并在2016年1月28日创下阶段新低10.36元。2016年以来，大盘震荡趋势明显，国金证券股价5次跌破定增价，现在仍然在定增价以下徘徊。

　　今年10月26日，证监会审核通过了国金证券非公开发行A股股票的申请。在审核通过后，公司的第一个动作是延长发行有效期。10月27日公司召开第十届董事会第三次会议，审议通过《关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期及董事会授权期限的议案》，决定将非公开发行股票决议有效期和对董事会及其获董事会转授权人士的授权有效期延长至2016年第三次临时股东大会审议通过之日起12个月，即2017年12月27日。

　　机构去年赚了今年惨了

　　《金融投资报》记者注意到，国金证券最近一次完成的定增是在2015年5月，募集资金共45亿元。

　　2014年9月29日，国金证券发布非公开发行股票预案，拟向不超过10名特定投资者，以不低于20.26元/股的发行价非公开发行股票不超过2.22亿股。募集资金总额不超过45亿元。

　　该定增计划可谓恰逢其时，2015年伊始，大盘迎来久违的牛市，上证指数一路走高，国金证券股价也随之水涨船高，公司趁机推出定增计划。2015年5月28日晚间，国金证券发布了本次定增结果，8家机构参与定增，定增价为24元/股，平安大华基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、申万菱信基金管理有限公司、创金合信基金管理有限公司、广东宝丽华新能源股份有限公司、渤海证券股份有限公司、四川产业振兴发展投资基金有限公司和国泰基金管理有限公司分别认购3749.99万股、3711.62万股、2619.72万股、2291.67万股、1892.95万股、1875.02万股、1875万股和734.04万股。8家机构合计买入18750万股。

　　2015年6月5日，国金证券创下了33.98元/股的阶段新高，参与定增的8家机构，在短短几天时间里，浮盈超四成以上。

　　然而，2015年6月12日股灾来临之后，一切都变了，当初笑得有多甜，现在哭得就有多惨。股灾之后，国金证券股价一路走低，并在今年1月28日创出10.36元的新低。一年的限售期已经过去，目前国金证券的股价在13元左右徘徊，当初参与定增的机构却被套近五成。8家机构亏损20.63亿元，其中买入最多的平安大华基金管理有限公司更是亏损4.12亿元。

　　那么，在去年这些参与定增被套的机构血淋淋的教训下，对于本轮定增，其他机构是否还有参与热情呢？