怼天怼地怼上交所，这家私募顶风入主了上市公司！

2017-02-13 13:39:38 作者： 来源：私募工厂 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　怼天怼地怼上交所！私募顶风入主上市公司

　　我们知道，证监会主席刘士余上任之后，他的一个主要监管对象就是去除杠杆融资，野蛮入侵上市公司，并且严查股市借壳。

　　但是呢，就有这么一家私募公司，在严打的情况下，依然顶风作案，不仅是，借壳入主上市公司，而且还采用了杠杆融资。

　　对于这笔交易，证监会已经发出问询函：

　　这家私募的名字叫朴素资本，该公司成立于2015年7月27日，注册资本20000万元，法定代表人为梁斐，目前的基金规模已达30亿元。

　　官网显示朴素资本关注行业为医疗健康、消费服务、新兴产业，并购主要是从两方面着手，一是围绕产业链做并购，二是做财务困境企业的收购。

　　朴素资本的掌舵人梁斐是资本运作高手，在投资金融界有十余年的从业经历，曾在美国从事投行工作，后又在康沃创新资本、杉杉控股等企业负责过投资业务。曾成功投资超过40个项目，主导山东豪源集团、中国新博润集团在美国IPO，香港上市公司华夏能源、中能控股等公司资产重组，这些都为梁斐积累了丰富的投资运作及管理经验。

　　借壳上市四川金顶，最可能注入南孚电池

　　朴素资本这一次投资的公司叫四川金顶（600678），是一家做水泥的上市企业。我们知道，目前的水泥行业属于国家规定的淘汰落后产能行业，所以四川金顶的主营业务未来发展并不乐观。

　　所以朴素资本这个投资实际上是借壳投资，要借四川金顶这个壳来注入它的其他资产——这实际上是证监会目前正在严查的。

　　根据分析，朴素资本最有可能将他所拥有的新能源资产——南孚电池注入到四川金顶公司里面。

　　对于拟注入资产，朴素资本有一个相当乐观的盈利测算：

　　杠杆融资？交易总金额12亿从哪来

　　这次投资的另外一个问题是朴素资本的融资金额哪里来。

　　在这次收购中，朴素资本总共要花12亿元，支付方式全部为现金支付，且分三次完成交易。

　　那么这些钱从哪来呢？朴素资本刚刚设立了两只名为创兴3、4号上市公司收购专项基金，而其收购标的，正是四川金顶。

　　下图来自创兴3、4号基金的说明书中的截图：

　　据产品说明书显示，创兴3号、4号基金的规模各为2亿元，合计4亿元，而整个交易的金额为12亿元，募集资金的占交易比例为1/3，剩下的8亿从何而来，其中到底有没有杠杆融资，我们且听朴素资本后续的解释。