再现百股跌停！次新股熄火，雄安概念股重挫，后市看准这个风向标

2017-04-18 13:49:47 作者： 来源： 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

新的一周，从跌停开始。

截至收盘，上证综指收盘跌0.74%，盘中跌破3200点;深成指跌0.66%报10450.86点;创业板指数跌1%报1868.28点。业内称，如果不是银行股尾盘飙升带动大盘，昨天的市场可能出现重挫。根据Wind资讯统计，从2016年12月13日至今年4月17日，中国上证指数已经连续82个交易日没有出现超过1%的跌幅。

在昨日盘中，次新股跌停独占六十八席。之前炙手可热的次新股明星们，如张家港行、亚振家居、白银有色等等均惨遭跌停。

除了次新股完成了不少坑杀指标外，雄安概念股也是一个规模不小的“万人坑”!截至收盘，廊坊发展、唐山港、巨力索具、华夏幸福、渤海股份、河北宣工、通合科技、建投能源、四通新材、中化岩土、庞大集团等十一只雄安概念股跌停。

此一时彼一时!谁能想到，前几天连续涨停，做梦都想买的雄安概念股，一转眼就变成了想甩都甩不出去的包袱了?

业内称，遭遇百股跌停，一方面是前期市场对次新股及雄安概念股过度炒作，另一方面是市场估值的理性回归。不过虽然市场普跌，但数据显示，有近8成概率沪指次日有望迎来阳线。

4月14日，在证监会新闻发布会上，新闻发言人张晓军表示证监会将开启2017年第二批专项执法行动，而此次专项行动正是针对炒作次新股和快进快出手法等恶性操纵市场行为。

张晓军表示，今年以来，一些新上市股票连续上涨且短期涨幅较大，价量呈现明显异常，聚积了较大风险。市场监控发现，多组高度可疑的关联账户交替炒作、合力拉抬，已经涉嫌操纵市场。

次新股占据过半跌停

据Wind资讯统计，若剔除10只跌停的ST股，跌幅在10%的个股有119只，其中2016年6月份以后上市的次新股中，有68只跌停，次新股占据大半。其余跌停数量分布较多的板块为雄安新区、重组、高送转和粤港澳大湾区，部分个股略有重合。因此，跌停板个股中，大约有80%属于这五个主要概念。

Wind资讯数据显示，今年以来，新股上市后继续保持之前连续多个一字涨停板的疯狂态势，其中不少个股开板价格较发行价上涨数倍甚至数十倍。其中，至纯科技以连续26个一字涨停板位居第一，即便公司股价近期连续下跌，仍较发行价上涨超过10倍。其余一字涨停板天数靠前的公司，当前股价较发行价均有数倍涨幅。

次新股的非理性上涨，导致估值泡沫持续膨胀，因此，当监管层出手严管次新股恶性炒作，次新股的泡沫也就随之破灭。

以下为今年IPO新股一字涨停板前10名：

监管+减持浇灭雄安虚火

值得一提的是，昨日雄安概念股除了跌得惨之外，还有一个特点是成交比较多。据统计，整个雄安题材成交了将近一千亿，占两市总成交的五分之一。

不少业内人士称，看到此情此景，当年的一个段子又流传出来：股市上有两拨人，一拨人在拼了命地从雄安概念股里逃出来，另一拨人则拼了命地挤进去。两拨人相见，均微微一笑，然后在心里骂一句：傻叉!

上交所在上周五表示，雄安新区的设立是上市公司的重要机遇，积极鼓励支持上市公司参与新区的建设，同时对雄安新区概念股可能存在的过度投机炒作予以重点关注。主要从上市公司信息披露和异常交易行为两个方面开展联动监管，主动引导理性交易，充分揭示交易风险，坚决遏制过度投机炒作行为。

尤其在交易行为监管方面，重点监管涨停板频繁大量申报买入、卖出持股后再次以涨停价大量申报买入等严重助推炒作的异常交易行为，及时采取警示和干预措施。目前，上交所已对130余个账户进行书面警示，并对13个投资者采取了盘中暂停交易措施。对存在严重异常交易行为的账户，交易所将根据实际情况进一步采取限制交易等更为严格的监管措施。

上交所提醒，相关题材股票交易风险正在上升，严重投机炒作的股票急涨之后通常有急跌，大起之后通常有大落。广大投资者尤其是中小投资者应当强化理性交易和自我保护意识，警惕交易风险。

从近期两大热门概念雄安新区和粤港澳大湾区走势来看，仅仅半个月雄安新区指数涨幅就高达35%，虽然今日指数出现回调，但涨幅依旧超过25%。紧随其后的粤港澳大湾区概念涨幅亦达15%，而同期沪指和深成指却小幅下跌。

值得注意的是，在17日集体复牌的雄安概念股中，有几家上市公司在复牌的同时还公告了股东的减持计划。

其中，冀东水泥表示，股东海螺水泥、菱石投资及唐山国有资本运营有限公司在4月5日至11日期间未买卖公司股票，14日起分别计划于未来6个月内减持1.33亿股、6747.61万股，1.01亿股。此前，海螺水泥、菱石投资已于12日减持2481.96万股，5737.62万股。

此外，京汉股份也在补充公告中披露，实控人及控股股东拟在未来减持不超过200万股。

渤海股份亦公告称，公司控股股东天津市水务局引滦入港工程管理处计划以集中竞价和大宗交易方式减持本公司股份不超过8,816,465股，占本公司总股本比例不超过3.5%，自本公告发布之日起六个月内进行。另外，冀东装备还披露了一个股东清仓的信息。

壳价值缩水ST板块10股跌停

证监会新闻发言人邓舸3月24日表示，近期并购重组市场出现了突击打散，表决权给他人，规避实际控制人认定回避重组上市监管的情况，目前已有9单项目被终止重组，这些重组项目共同特征是，向一方转让上市公司控制权，新购买资产与原公司主营业务不符，在持续经营能力存在不确定性，需要从严监管，下一步，证监会将加强并购重组监管，分析研判新问题，重点打击忽悠式跟风式重组。

在监管逐步加强的同时，随着IPO常态化，ST股的壳价值也进一步缩水，资金逐步远离此类高风险个股。Wind数据统计，17日市场普跌的情况下，有10只ST股封死跌停板，壳资源光环的褪色，让ST股再度被抛弃。

普跌后近8成概率上涨

据Wind数据统计显示，自2016年1月以来，出现沪深两市跌停板数量超过50家的时候有22天，在市场普跌之时除两天沪指上涨外，其余时间沪指均下跌。而在次日，沪指有近8成概率上涨，对于今日市场如何表现将拭目以待。

金融反腐和监管进入新阶段

继上交所在上周五发声后，深交所发布第三届理事会工作报告称，深交所是法定监管机构，要深化依法全面从严监管，着力提升一线监管效能，当好资本市场“守门人”。

深交所称，强化上市公司监管，加强对“高送转配合减持”、“铁公鸡”、“忽悠式重组”、“清仓式减持”等市场乱象的现场检查，提升一线监管手段的威慑力。探索科技化、智能化监管方式，研究建立账户信息共享制度，提升对“看不穿”账户的识别监控能力，加大对重点账户、“黑名单”账户实时监控力度。

监管层密集发声，券商分析师们聚焦于分析金融监管对股市的影响，大家普遍认为金融监管会成为本阶段的关键点，而政策主题为短期亮点。

安信证券陈果团队认为，近期金融监管出现了新特征，政策密集出台、金融反腐大力度推进;结合中央关于防范和化解金融风险的指示，以及一行三会人事上的变化，当前金融反腐和监管进入一个新阶段。

安信证券表示，中央高度重视提高和改进监管能力、处置一批风险点，坚决治理市场乱象、打击违法行为。近期一行三会人事变化以及金融业的大力度反腐，也是中央提高金融监管能力、防风险并处置一批风险点的需要。腐败弱化监管标准、形成监管漏洞，助推一系列金融风险点的形成。当前金融反腐和监管进入新阶段，短期对市场风险偏好和资金面偏利空。但从中长期看，金融监管改革最终形成微观审慎监管与宏观审慎政策功能上的相互协调与统一，所有金融活动有法可依、有规可守;上至投资者、下至标的资产的穿透式监管，能提高整个金融体系的透明度，金融监管改革最终将促进资本市场和金融业整体的安全稳健运行。

兴业证券王德伦团队表示，金融去杠杆是影响今年宏观流动性及股市的重要因素。后续金融去杠杆的影响将继续发酵，对股市的影响主要有两方面：一方面金融去杠杆必然导致流动性收紧和利率上行，进而传导至股市;另一方面，过去两年，通过委外等形式入场的理财资金构成了A股市场重要的边际增量。银行负债端降杠杆也将导致其资产端对股市的配置力量减弱甚至流出。由于银行资金对股市的配置更多集中在影响指数的权重板块，因此在金融去杠杆压力下，当前对指数仍较为看淡。证监会也重拳频出，炒作次新股、壳资源、高送转等行为将被打击抑制，相关板块个股或临调整。