鼎晖投资退出分析—中国最大另类资产管理机构之一，医疗公司“收割机”，15年42个IPO

2017-06-06 11:20:15 作者： 来源：潜力股平台 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　鼎晖投资以私募股权投资业务(PE)起点，经过15年的发展，业务发展涵盖了股权投资(PE)，创新与成长投资(VC)，地产投资，夹层投资，证券投资以及第三方财富管理等6大领域，成为目前中国最大的另类资产管理机构之一。

　　截止2016年年底，鼎晖投资的资产管理规模达到1200亿元人民币。

　　中国股权转让研究中心根据从多个公开渠道搜集到的数据对鼎晖投资过往的投资退出情况进行了盘点。

　　需要说明的是，本研究仅针对鼎晖投资的PEVC投资，不包括地产、夹层和证券投资及第三方财富管理等。

　　鼎晖投资团队(部分)

　　1. 管理基金规模达到660亿元

　　鼎晖投资目前的6块业务中，针对私募股权投资类的业务包括：股权投资和创新与成长投资。股权投资为PE投资，针对后期项目。创新与成长投资为VC投资，针对早期项目。

　　根据鼎晖投资的官网披露，PE和VC类投资基金的总规模占到其所管理资产的67%。

　　数据来源：公司官网，中国股权转让研究中心整理

　　鼎晖投资以PE投资起家，PE基金为公司的主力基金。截止2016年年底，鼎晖共完成募集5期美元基金，2期人民币基金。

　　数据来源：公司官网，中国股权转让研究中心整理

　　2006年，鼎晖投资的创投团队成立，先后募集了3期美元基金和1期人民币基金。在2015年，鼎晖投资进行内部战略重组，将创业投资与私募股权投资的医疗、成长型投资团队战略重组为鼎晖创新与成长基金。

　　重组后的创新与成长基金专注于医疗健康、TMT以及中国特色的消费成长等3块业务，投资比例分布为5:3:2。

　　数据来源：公司官网，中国股权转让研究中心整理

　　鼎晖投资2016大事记

　　2. 累计投资案例221起，累积投资金额491亿元人民币

　　数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理

　　3. TMT、消费和医疗健康是鼎晖投资的重要投资方向

　　通过对鼎晖投资过往投资数据的统计与整理，鼎晖投资在过往的15年中，累计投资了151个项目。

　　将这些项目进行行业分类后，研究中心发现，鼎晖投资主要关注的3个投资方向为：TMT，消费和医疗健康。

　　数据来源：互联网信息，中国股权转让研究中心整理

　　鼎晖投资2013大事记

　　4. 151个投资项目，共计42个IPO，4个并购，3个借壳上市

　　数据来源：清科私募通，互联网信息，中国股权转让研究中心整理

　　数据来源：清科私募通，公司公告，中国股权转让研究中心整理*项目企业名称(收购方)

　　*项目企业名称(壳公司)

　　数据来源：清科私募通，公司公告，中国股权转让研究中心整理

　　数据来源：清科私募通，公司公告，中国股权转让研究中心整理

　　鼎晖投资2011大事记

　　5. 3家被投公司挂牌新三板

　　数据来源：犀牛之星数据库，项目公司公开转让说明书，中国股权转让研究中心整理

　　备注：项目投资浮盈是通过最近新三板交易价格/最近一轮定增时估值减去投资成本计算得到的。

　　鼎晖投资2010大事记

　　6. 鼎晖投资投资退出Key Index

　　吴尚志先生

　　鼎晖投资董事长、创始合伙人