美银美林对招商局港口收购看法中性

2017-09-05 15:11:50 作者： 来源：新浪港股 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　美银美林发表研究报告，指对招商局港口（00144.HK） +0.250 （+0.996%） 沽空 $3.94百万； 比率 3.331% 收购巴西港口业务的交易看法中性，价格相等於EBITDA的13倍，无任何折让，但如果招商局能吸引新港口（提升吞吐量）和/或巴西经济复苏，新收购有潜在提升空间。预期公司的负债比率升至超过30%，但未需要发行新股，维持‘买入’评级，目标价28元。

　　该行看好全球经济复苏，而公司亦於全球布局，同时海外盈利增长快速，及潜在对内地码头的收购，又指目前估值吸引，现价相当於经调整2018年EBITDA 8.6倍，相对历史平均值10倍。（ic/u）（报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2017-09-04 16：25。）