全球资金流向监测：流出美国回流日本 港股通南向资金继续升温

2017-11-03 13:59:59 作者： 来源：智通财经网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

一、全球跨市场和资产间资金流向：大幅回流日本;流出美股，欧洲骤降

首先，跨资产类别之间，本周流入股市的资金规模明显减少，不仅美股市场转为净流出，流入发达欧洲的规模也明显缩减;本周流入债市的资金规模则基本与上周持平。具体来看：

股市方面，在经历了9月初以来持续的大幅净流入后，本周发达欧洲股市流入规模从上周的22.2亿美元明显缩减至8.6亿美元;与此同时，美股市场再度转为净流出5.5亿美元(vs. 上周流入71.1亿美元)。受此拖累，本周流入全球股市的资金规模明显减少。不过相比之下，本周流入日本市场的资金大幅跃升至37亿美元(vs. 上周流出6.8亿美元);新兴市场也转为流入6.2亿美元资金(vs. 上周流出2.2亿美元)。

债市方面，本周流入发达欧洲债市的资金规模明显扩大(本周15亿美元vs. 上周4.3亿美元);其他市场的流入规模则出现不同程度的减少，新兴市场债市流入8.3亿美元(vs. 上周9.6亿美元)，美国债市流入41.2亿美元(vs. 上周51.5亿美元)，日本债市的流入规模减半(本周流入2855万美元vs. 上周5697万美元)。

二、中国市场资金流向：连续第二周流出

继上周流出后，本周全球资金继续流出中国内地市场(含A、H和红筹股)，规模基本持平，(本周流出5.3亿美元vs. 上周5.2亿美元);同时，流入追踪香港市场基金的规模也进一步缩减(本周3952万美元vs. 上周6065万美元);因此合计来看，中国内地/香港股票型基金合计净流出4.9亿美元，较上周流出4.6亿美元的规模有所增加。

进一步细分来看，上述追踪中国市场的基金中，EPFR统计范围内的中国内地基金本周净流出2.0亿美元。因此，剔除内地基金后，本周实际流出大体不含A股的香港市场的海外资金为2.9亿美元，较上周3165万的流出规模也明显扩大。

另一方面，从香港离岸上市的追踪A股市场的ETF基金的资金流向来看，截至本周四共流出1.1亿美元，与上周净流出2.8亿美元的情况相比明显好转。

三、沪深港通资金流向与持股比例：南向强劲，流入保险和硬件;北向回暖，流入医药电信等

本周南向资金继续升温。截至本周四，沪市港股通净买入51.1亿港币;深市港股通累计净买入40.7亿港币，因此沪深两市本周南向净流入规模总计91.9亿港币，日均净流入23.0亿港币，相比上周日均22.1亿港币的水平基本持平，依然维持高位。

个股层面，根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看，除银行外(工商银行(6.25, 0.02,0.32%)和汇丰控股(75.8, -0.05, -0.07%)，13.7亿港币和8.9亿港币)，本周资金明显流入保险(新华保险(49.35, -0.25, -0.50%)，6.5亿港币;中国平安(70.4, 0.35, 0.50%)，4.5亿港币)、半导体和技术硬件(中芯国际(13.6, 0.94, 7.42%)，5.1亿港币;中兴通讯(27.05, 1.05, 4.04%)，4.4亿港币)等板块;本周南向资金流出中国财险(16.62, 0.34, 2.09%)(4.2亿港币)、材料(洛阳钼业(4.89, -0.14, -2.78%)，1.4亿港币)和房地产(丰盛控股(3.36, -0.03, -0.89%)，1.2亿港币)。

南下资金持股比例上，截至本周四的持股比例与上周四的数据相比较(但需要考虑T+2结算因素)，中兴通讯的持股比例增加了2.5%，环球医疗(7.9, -0.30, -3.66%)的持股比例也增加了2.13%，东方证券、宇华教育(3.81, -0.32, -7.75%)和绿地香港(3.67, -0.20, -5.17%)的持股比例均有所上升;不过中国铝业(6.02, -0.14, -2.27%)和紫金矿业(2.71, 0.01, 0.37%)的持股比例分别下降了0.9%和0.83%，中航科工(4.44, -0.04, -0.89%)、浙江世宝(3.29, -0.07, -2.08%)和华能国际电力股份的持股比例也均有所下降。

北向交易本周后两天明显回暖。截至周四，沪股通流出1.3亿人民币;但深股通流入25.1亿人民币，因此北向资金本周净流入规模为23.9亿人民币，日均净流入6亿人民币，与上周日均流出5.4亿人民币的情况相比已经明显好转。

个股层面，根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看，本周资金流入制药(恒瑞医药，3.8亿人民币)、技术硬件(海康威视，2.3亿人民币;京东方，2.1亿)、消费者服务(中国国旅，2.7亿人民币)、泸州老窖(2.8亿)、中国联通(11.74, 0.12, 1.03%)(2.4亿)等;本周资金继续流出银行、保险(中国平安，4.1亿人民币)、贵州茅台(5.1亿人民币)等。