花旗：内地电讯减费影响负面，调低三大电讯商目标价
2018-03-06 15:51:13 作者： 来源：格隆汇 浏览次数：0 网友评论 0 条
中华PE:
最新网络提速降费的政策，包括明显降低家庭宽带、企业宽带和专线使用费；取消流量「漫游」费，及移动网络流量资费年内至少降低30％。花旗集团发表报告指，有关政策对今年内地电信商盈利有7至14％负面影响，料会对资本开支控制更严谨，中移动(00941.HK)影响较少，联通(00762.HK)及中电信(00728.HK)影响较大。花旗予中移动目标价由107港元降至95港元，今明两年中移动盈利每年调低7％；联通目标价由14港元降至12.5港元，联通未来两年盈利调低13％至14％；中电信目标价由4.2港元降至3.75港元，未来两年盈利调低，每年调低11％。花旗予中移动评级“买入”为行业首选，联通亦为“买入”评级，中电信评级则为“中性”花旗认为，近期电讯股大幅下调，大部分反映有关情况，中移动及联通有机会更好盈利，而中移派息比率上升，亦可能成为正面催化。
另外，花旗调低今年内地移动收入预测2％，因更低的数据收入，而相信未来政策风险会降低，因数据费用已于今年减少超过30％，对中移动不会带来更多压力。因中移动自2015年每年数据减费超过36％，而取消流量漫游费会令数据价格更低。
已有
