证监会披露小米CDR招股书预计最快本月底招股下月中旬上市

2018-06-12 09:04:42 作者： 来源：投资潮综合 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

投资潮讯，6月11日凌晨，证监会官网披露了小米集团《公开发行存托凭证并上市》文件。

文件显示，小米拟在上海证券交易所上市，中信证券股份有限公司为本次发行的保荐机构及主承销商。CDR 和港股同步发行，发行完成后，小米将于上交所和联交所分别进行交易，CDR和港股之间不可转换或替代。

至此，小米成为CDR试点第一单。

目前，小米在上交所具体上市日期、CDR发行数量、发行价等信息尚未披露。不过，市场预料小米最快于本月底启动港股招股，7月中上旬在联交所挂牌。按此推算，小米CDR上市时间也应该在7月中旬左右。

此外，证券公司早已起跑，不少券商都在分秒必争推进项目落地。今日，6支“战略配售基金”也就是“独角兽基金”正式开始发售。从此也可知，小米CDR上市时间已经临近。

CDR招股书披露，本次扣除发行费用后的募集资金净额预计将用作以下三大用途：研发核心自主产品拟投入资金占比30%;扩大并加强IoT及生活消费产品及移动互联网服务(包括人工智能)等主要行业的生态链拟投入资金占比30%;全球扩张拟投入资金占比40%;合计100%。

业绩耀眼

CDR招股书披露，2015-2017年及2018年一季度，小米营业收入分别为668.11亿元、684.34亿元、1146.25亿元和344.12亿元;归属于母公司股东的净利润分别为-75.81亿元、5.53亿元、-438.26亿元和-70.05亿元;扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为-22.48亿元、2.33亿元、39.45亿元和10.38亿元;经调整经营净利润为-3.03亿元、18.95亿元、53.62亿元和16.99亿元。

小米表示，公司上市当年财务报表净利润可能存在大额为负的风险，但并不反映公司实际经营业绩。小米解释，净利润存在大额为负的情况主要是由于可转换可赎回优先股会计处理造成。

营业期内，小米大部分收入来自智能手机的销售。截至2015年、2016年及2017年12月31日年度止，智能手机部分分别贡献其总收入的80.4%、71.3%及70.3%。值得一提的是，2018年第一季度，在全球智能手机市场出货量同比下滑2.9%的情况下，小米手机出货量达2800万台，同比增长87.8%。

手机之外，小米IoT和生活消费产品收入分别为86.91亿元、124.15亿元、234.48亿元和76.97亿元，仅2018年第一季度的收入就达到了2017年全年的32.8%。

截至本月初，小米已累计投资了超过210家生态链企业，其中超90家公司专注于发展和生产智能硬件产品。小米与生态链企业共同设计和研发生态链智能硬件产品，并由生态链企业组织产品生产，小米通过自有渠道及第三方分销渠道实现对外销售，与生态链企业按照约定比例对销售收益进行分成。目前，小米在境外控股子公司共37家，在境内控股子公司71家;直接持有股份或权益的参股公司213家。

与此同时，小米还建成了全世界最大的IoT平台，连接了1亿台设备(不包括智能手机及笔记本电脑)，以联网设备数量口径统计，小米占全球消费物联网市场份额的1.9%，超过亚马逊和苹果的1.2%和1%。

数据显示，截止2018年3月份，小米MIUI月活跃用户超1.9亿，用户每天使用小米手机的平均时间约为4.5小时。2018年第一季度，小米互联网服务收入为32.31亿元，毛利21.19亿元，毛利率达65.58%，毛利占比达40%。互联网服务在小米的收入占比越来越大，已成为小米的重要获利来源。

小米模式也在全球得到了进一步验证，2018年第一季度，小米海外市场销售额为124.7亿元，占公司总收入的比重为36.24%。

股权分配

雷军是小米实控人，截至本招股说明书签署日，其通过Smart Mobile Holdings Limited和Smart Player Limited持有的公司A类普通股股票以及B类普通股股票享有的投票权占公司全体股东享有投票权的55.7%。此外，根据公司其他股东和雷军签署的投票权委托协议，雷军作为受托人可实际控制另外2.2%的投票权，共计控制发行人57.9%的投票权。雷军担任公司的执行董事、董事长兼首席执行官。

小米也披露了上市前的持股比例情况。其中，小米公司创始人、董事长兼CEO雷军持股31.41%，联合创始人、总裁林斌持股13.33%，联合创始人、品牌战略官黎万强持股3.24%。

值得关注的是，小米集团拟采用股权激励方式，将小米金融作为独立运营主体逐步剥离。目前小米集团的供应链融资、互联网小额贷款、支付、理财产品分销、互联网保险等金融相关业务已重组至集团全资控股子公司小米金融。

小米从2015年开始涉足互联网金融业务，业务涵盖供应链融资业务、互联网小额贷款业务、支付业务、理财产品分销业务、互联网保险服务等。

从2018年起，未来三年，除小米集团就小米金融重组提供的一次性重组贷款外，小米集团为小米金融提供的金融服务最高金额上限分别为127.7亿元、149.5亿元和145.5亿元，合计422.7亿元。此外，双方也对营销服务、全面支持服务、支付结算等服务设定了最高交易限额。