业绩盈转亏负债突破两千亿 方正集团拟募资30亿偿还到期债务

2018-07-19 09:44:24 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

7月18日，新京报记者自上交所债券信息平台获悉，方正集团拟公开发行 2018 年公司债券(第一期)，发行总额不超过 30 亿元(含 30 亿元)人民币。

发行文件显示，本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期债务。

方正集团表示，经济下行的背景下，通过应付和预收账款的经营性融资易受市场环境影响，同时随着近年来不断扩大投资规模，其对流动资金的需求也日益增加。 本期债券募集资金的运用，将使发行人短期偿债能力得到稳定。

当前，方正集团的债务规模目前已突破两千亿关口。

发行文件显示，2015 年末、 2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月 31 日，合并口径下，发行人负债合计分别为 14285552.48 万元、18381995.90 万元、18881182.11 万元和 20098593.40 万元，资产负债率分别为 72.68%、76.82%、76.71%和 78.18%。

方正集团称，近年来，公司投资项目进入建设和投资高峰期，以及经营规模不断扩大，资金需求量较大，公司对外融资规模持续增长，负债规模快速上升。

发行文件显示，公司多年来与国内多家商业银行建立了稳固的合作关系，获得了较高的银行贷款授信额度。截至 2018 年 3 月 31 日，发行人获得主要贷款银行的授信额度为 1100.97 亿元，未使用授信额度为 640.79 亿元。即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。

近年来，方正集团业绩下滑较大。

发行文件显示，2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月，公司净利润分别为 431750.60 万元、299630.31 万元、16940.77 万元和-123110.58 万元。其中，2016 年同比下降 30.60%，主要因金融证券业务及大宗商品贸易毛利下降所致；2017 年同比下降 94.35%，主要由于 2016 年度处置大额资产使得当年投资收益较高。

不过，根据方正集团聘请的联合信用评级有限公司对其及本期债券进行评级，公司主体长期信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。

联合信用评定发行人的主体长期信用等级为 AAA，该级别的涵义为偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

发行文件显示，联合信用对北大方正集团有限公司的评级反映了公司作为北京大学旗下的知名大型集团公司，经营规模大、业务多元化程度高，涵盖信息技术产业、医疗医药产业、金融投资、大宗商品贸易等多个领域。同时，联合评级也关注到信息技术业务收入、金融证券业务收入均有不同程度下滑、贸易业务毛利率持续下滑、公司利润受非经营性损益影响大、债务负担较重、集中偿付压力大、公司对关联企业的其他应收款以及对外担保规模大等因素对公司信用水平带来的不利影响。

官网显示，方正集团由北京大学于1986年投资创办，目前集团业务遍及IT、医疗、金融等产业，截止到2016年12月31日结束的财政年度，方正集团约有3.5万名员工，总资产2393亿元，总收入820亿元，净资产555亿元。

据方正集团官网，公司董事长生玉海近日表示，方正集团最困难的时期已经度过，在经历了三年六轮“体检”之后，在党中央及北京大学的关心指导下，方正集团重塑战略，回归产学研，重点关注科研成果转化，服务国家战略，服务北京大学教学科研。