人保集团A股IPO预计11月完成 公开发行战略配售占比超四成

2018-10-30 09:42:25 作者： 来源：北京商报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据介绍，中国人保本次发行后公司总股本约为44.2亿股，其中A股不超过 35497756583股，占比 80.27%，H 股8726234000股，占比19.73%，全部为流通股。

此次中国人保首次公开发行A股的主承销商为中金公司、安信证券，联席主承销商为中信证券、高盛高华证券。中国人保披露公告称，发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。

当日，中国人保披露了发行的具体日程安排，10月29日发布《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》等，11月2日确定发行价格，以及有效报价投资者及其有效申购数量，11月5日进行网上路演。

一系列招股文件的披露也意味着人保集团距离登陆A股愈来愈近，人保集团方面回应称，上市时间应该在11月，具体时间不方便透露。据发行公告显示，人保集团刊登《发行结果公告》为11月12日，由此推断上市时间应为11月中下旬，届时中国人保将成为国内第5家A+H上市的保险公司。

一位金融机构投资顾问潘云鹏表示，A股市场体量大，包容性更强，不少行业“独角兽”都青睐A股市场。从数据上看，今年174家企业香港上市，股价破发率超76%，是A股的7倍，由此看出A股的生态链还是相对好的。目前A股行情走低，人保此时上市短期内在心理预期上会有一定影响，但IPO已经是常态化，从中长期来看，对A股市场冲击不大。如遇到市场行情向好，人保可能会随着保险板块上涨。

公开资料显示，中国人保是国内唯一一家集团与旗下子公司同时在港交所上市的保险公司。为进一步健全公司治理结构及打造境内外融资平台，2017年5月16日，中国人保在港交所发布公告称，拟申请首次公开发行A股并于上交所上市，确定发行数量不超过45.99亿股，占发行后总股本不超过9.78%。2017年9月，证监会正式受理中国人保申请材料，核准A股发行，但发行股数不超过23亿股，缩水一半。

10月22日，中国人保在港交所公告称，将A股发行股数确定为不超过18 亿股，这一发行股数上限较获批的上限23亿股进一步缩水。

虽然中国人保的发行股数两次缩水，但依然高于国寿、平安、太保和新华四大保险股当年的A股首发时股票数量，据悉上述四家A股首发依次为15亿股、11.5亿股、10亿股、1.59亿股。

中国人保的历史可追溯到1949年成立的中国人民保险公司，如今旗下拥有包括人保财险、人保资产、人保寿险、人保养老等13家子公司，已成长为一家综合性保险金融集团。据人保年报显示，中国人保总资产和保费业务收入近三年实现增长明显，总资产分别为 8434.68亿元、9321.49亿元、9879.06亿元，保险业务收入分别为3882.10亿元、4398.13亿元、4764.44亿元。因此，基于良好的业绩，中国人保相关负责人也曾表示，集团在资本市场上的估值是显著被低估的，对回归A股后市值较有信心。