上海首单民企债券融资支持工具将落地 复星高科技集团尝鲜

2018-11-21 10:13:57 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

上海首单民营企业债券融资支持工具即将落地。

11月20日，由浦发银行创设的上海浦东发展银行股份有限公司18复星高科SCP002信用风险缓释凭证正式簿记建档，即开始按簿记建档流程为该凭证定价及配售的程序。

这将成为央行10月22日提出设立民企债券融资支持工具后，上海落地的首单业务。所谓信用风险缓释凭证(CRMW)为信用风险缓释工具中的一种，是指由标的实体以外机构创设的，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的，可交易流通的有价凭证。

按照《18复星高科SCP002信用风险缓释凭证创设说明书》(下称《说明书》)披露的信息，上述凭证的名义本金总额不超过1亿元，期限180天，凭证登记日为11月23日，上市流通日为11月26日。上述标的债务为上海复星高科技(集团)有限公司2018年度第二期超短期融资券，发行人主体评级AAA，债券发行规模5亿元，发行期限180天。浦发银行也是上述标的债券的主承销商。

《说明书》还披露了上述凭证信用保护费簿记建档费率区间，为年化0.1%-1.1%。《说明书》规定参考实体发生的违约事件包括如下事件的一种或两种：1。破产；2。支付违约，宽限期为3个营业日，起点金额为100万元。

也就是说，当上述债券发生违约后，浦发银行需要对债券持有人进行“赔付”。而浦发银行之所以创设上述风险缓释凭证，一方面有利于其负责主承销的债券的发行，另一方面也可以收取一定的“保费”。

在此之前，浦发银行曾于2010年10月29日创设“上海浦东发展银行股份有限公司2010年度第一期信用风险缓释凭证”， 参考实体为郑州煤炭工业(集团)有限责任公司，标的债务为郑州煤炭工业(集团)有限责任公司2010年度第一期短期融资券(简称“10郑煤CP01”)，该凭证于2011年11月29日随标的债务同步到期。