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激光芯片厂商冲刺科创板IPO 哈勃投资现身股东榜持股4.98%

2021-06-28 09:28:07 作者：来源：上海证券报浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

6月24日，上交所正式受理苏州长光华芯广电技术股份有限公司(下称“长光华芯”)科创板上市申请。

　　根据公司披露的招股说明书(申报稿)，本次发行前，华为旗下的投资机构哈勃投资持有公司4.98%股份。此外，华工科技在互动平台上表示，公司间接持有长光华芯5.64%的股份。

　　拟募资13.48亿元投建激光芯片

　　据招股说明书(申报稿)显示，长光华芯聚焦半导体激光行业，是全球少数具备高功率激光芯片量产能力的企业之一。

　　公司专注于半导体激光芯片、器件及模块等核心元器件的研发、制造及销售，已形成由半导体激光芯片、器件、模块及直接半导体激光器构成的产品矩阵，主要产品包括高功率单管系列产品、高功率巴条系列产品、高效率VCSEL系列产品及光通信芯片系列产品等，应用领域为国内工业激光器领域。

　　报告期内，长光华芯营收呈逐年增长趋势，但净利润仍在亏损。财务数据显示，2018年至2020年，长光华芯实现营业收入分别为0.92亿元、1.39亿元和2.47亿元，对应的净利润分别为-1438.57万元、-12889.02万元和5.39万元，对应的扣非后净利润分别为-2865.82万元、-1792.17万元和-1063.21万元。

　　对此，长光华芯表示，公司目前仍处于快速成长阶段，业务规模相对较小，业务利润不足以覆盖以研发费用为主的期间费用所致。上述期间，公司研发投入分别为3718.98万元、5270.65万元和5724.62万元，分别占同期营收的40.23%、38.05%和23.16%。

　　客户和产能方面，公司表示，由于下游行业集中度较高，且公司产能有限，大部分产能用于满足主要客户的订单需求。2018年至2020年，前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为86.36%、81.74%和78.90%，主要客户包括飞博激光、创鑫激光、锐科激光、大族激光、光惠激光等激光器厂商，以及若干科研机构。

　　此次申请在科创板IPO，长光华芯拟募集资金13.48亿元，其中5.99亿元用于“高功率激光芯片、器件、模块产能扩充项目”，3.05亿元投向“VCSEL及光通信激光芯片产业化项目”。

　　长光华芯表示，产能扩充项目主要是为了扩大高功率半导体激光芯片系列产品的生产，能够提高公司经营规模，是对现有业务的合理延伸和拓展。VCSEL及光通信激光芯片产业化项目的实施，能够丰富公司原有产品结构，扩展到消费电子和光通信领域，为公司提供新的盈利增长点。

　　公司高效率VCSEL系列产品2020年开始供货，当年销售340.6万元，占总营收的比例为1.38%。

　　华为旗下哈勃投资持股4.98%

　　长光华芯本次发行前的总股本为1.017亿股，本次拟公开发行股票数量为3390万股，不低于发行后总股本的25%。

　　前十大股东中，除国投创投(上海)等知名投资机构外，最引人关注的要数哈勃投资。

　　作为华为旗下主要的投资机构，哈勃投资自成立两年以来陆续投资了超过30家公司，涉及范围涵盖芯片、原材料、电池技术，以及新能源汽车功率半导体等多个领域，其中超过半数与半导体芯片相关，投资标的包括杰华特微电子、东微半导体、纵慧芯片、裕太微电子、山东天岳等公司。

　　招股书(申报稿)显示，2020年11月，长光华芯整体变更为股份有限公司，随即在12月28日召开股东大会，同意公司向哈勃投资定向增发股份506.5004万股，增资价格为15.0049元/股，增资金额为7600万元。定增完成后，哈勃投资持有长光华芯4.98%股份，跻身公司前十大股东。如果按照半年前财务投资者增资价格13.982元/股计算，哈勃投资参与定增时长光华芯的估值增加7.32%。