开年又赚20%！比特币ETF吸引公募入局

2024-02-26 10:20:20 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

2月22日收盘数据显示，在去年成功实现业绩翻倍的南方比特币ETF再次扩大其收益，该产品今年来的收益率已达20%，而这种赚钱效应也吸引了越来越多的公募基金布局相关产品线。业内人士预测，香港拥有子公司的头部公募可能会普遍推出此类产品。2月22日夜盘行情显示，比特币现货价格已达5.2万美元，突破了5万美元的平台，比特币的历史高点是2021年11月达到的6.9万美元。

比特币ETF开年又赚20%，公募子公司纷纷下场

在比特币价格持续强势推高后，南方比特币ETF正不断扩大其收益，该比特币ETF由南方基金旗下子公司南方东英在香港所推出，其也打破了“冠军基”、“翻倍基”在次年无法持续业绩领先的“魔咒”。

券商中国记者注意到，南方比特币ETF在2023年的累计收益率高达1.34倍，堪称2023年公募基金全业务线的业绩冠军，进入2024年该只由公募基金子公司所推出的比特币ETF轻松打破了冠军“魔咒”，其2024年开年后的累计收益率在短短两个月时间即达到20%，该业绩已领先包括QDII在内的全部偏股型基金产品业绩，目前表现最好的偏股型基金年内收益率为14%。

直接购买比特币面临的复杂性、资金安全问题，以及当前持续的比特币强势行情，使得越来越多的投资者将南方比特币ETF视为介入比特币的一种工具类产品，这在新年期间逐步得到资金面上的反馈。券商中国记者注意到，南方比特币ETF在2月9日的成交金额为1.85亿港元，这是该只产品上市后的单日成交额首次破亿，并在其首次破亿后的第二个交易日，即2月14日出现单日价格暴涨约9%的惊人弹性，一举扩大其开年后的累计收益率。

业内人士预测，南方基金子公司在比特币ETF的成功布局，可能吸引更多的头部公募开发比特币ETF。就在不久前，有多个头部外资公募基金的股东方已在美国申请比特币ETF产品，而香港监管部门或将沿袭美国比特币ETF的操作，批准更多的基金公司开发相关比特币ETF，券商中国记者获悉，在香港有子公司的嘉实基金或是第二家在香港布局比特币产品线的头部公募。

海外监管缓和刺激行情，展示熊市也是背书？

经历大熊市后的比特币，似乎已将其跨越熊市的表现作为向传统金融机构、头部公募的一种产品背书。

“如果比特币诞生后一直在上涨，相信大部分投资者都会认为它终将一文不值，它必须向市场证明自己有牛有熊，尤其需要向投资者展示最糟糕时的状态。”深圳地区的一位比特币从业者认为，没有熊市的比特币才是最可怕，现在越来越多的机构推出比特币ETF正是因为比特币展示了熊市是什么样子，是否会突然一文不值。

按目前价格计算，比特币价格已突破5万美元，最新价格稳固在5.2万美元附近，而在2023年1月初，其最低跌至1.6万美元附近，比特币当时的下跌既与资金博弈导致的牛熊转换相关，也与各国监管部门对比特币交易平台的严厉态度相关，但在比特币大幅下跌后，以美国为代表的对比特币监管缓和的态度使其逐步开始反弹，而在比特币开始被美国监管部门视为一种投资品后，这进一步刺激了其价格的强势。尤其是在2024年1月，比特币现货ETF发行进一步推动了其价格的波动上涨，而今年1月11日美国证监会正式批准了包括贝莱德等机构在内的11只比特币现货ETF申请，使得比特币价格再次冲高，并最终突破5万美元。

原本投资于股票和黄金的传统资金开始覆盖比特币，也成为了其价格强势的另一因素。彭博ETF分析师埃里克·巴尔丘纳斯（Eric Balchunas）披露数据显示，贝莱德旗下比特币现货ETF（IBIT）2024年至今的资金流入规模已达到52亿美元，而贝莱德旗下417只ETF的总资金流入金额约为104亿美元，这意味着比特币现货ETF的资金流入量已占到今年以来贝莱德旗下417只ETF总流入额的约50%。

比特币是50万美元还是0，欧美机构分歧巨大

尽管比特币展示了熊市是什么样子并以此向传统金融机构背书，但关于比特币的价格争议分歧依旧。

高盛的全球数字资产主管Mathew McDermott对2024年的加密货币市场持乐观态度。他预测，如果现货比特币ETF今年获得批准，比特币的发展将获得加强，流动性也会增加。此举有望吸引更多养老基金、保险公司和其他机构投资者参与加密货币市场。上述机构人士表示现货加密货币ETF的批准将开创机构级产品，促使传统金融巨头涉足数字资产领域，其中，美国养老金市场规模巨大，超过5.6万亿美元，表明潜在市场空间巨大。他进一步解释，随着企业规模的扩大和区块链技术的集成，商业机会将被最大化利用。McDermott强调，虽然加密货币现货ETF可能不会立即产生巨大影响，但其影响将逐步显现。他预见，在现实世界应用的增加和支持性法规的推动下，区块链行业将持续扩张，而在过去一年中，清晰的政策和框架已经促进了更多机构对加密货币的参与。

就在美国华尔街的一些分析师认为比特币最终会达到惊人的每个50万美元甚至100万美元之际，对金融产品更偏传统的欧洲机构人士则对此不屑。欧洲央行的市场基建和支付总监Ulrich Bindseil和顾问Juergen Schaaf在比特币突破5万美元之际，重申了他们长期以来的观点，即比特币对社会和环境均构成风险。上述欧洲机构人士强调，对于比特币的追随者来说，正式批准的消息，确认了投资比特币似乎是安全的，随后的涨势也证明其看起来势头不可阻挡，但是，如果没有任何的现金流或其他回报，某类资产的公允价值就是零，任何脱离经济基本面的价格都同样站不住脚。